國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款管理辦法》答記者問

為深入貫徹落實(shí)黨的二十大和二十屆歷次全會(huì)及中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、中央金融工作會(huì)議精神，推動(dòng)商業(yè)銀行優(yōu)化并購(gòu)貸款服務(wù)，助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，金融監(jiān)管總局對(duì)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）進(jìn)行了修訂，形成《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者提問。

一、出臺(tái)《辦法》的背景是什么？

答：統(tǒng)籌好做優(yōu)增量和盤活存量對(duì)于提高資源配置效率具有重要意義。隨著“新國(guó)九條”“并購(gòu)六條”等政策陸續(xù)出臺(tái)，產(chǎn)業(yè)整合升級(jí)趨勢(shì)逐漸形成，并購(gòu)重組發(fā)展前景廣闊。立足新形勢(shì)下并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展需求，有必要及時(shí)調(diào)整優(yōu)化《指引》，提升金融供給對(duì)市場(chǎng)需求的適配性，有效增加并購(gòu)資金支持，促進(jìn)并購(gòu)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，鞏固經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好態(tài)勢(shì)。

二、《辦法》的主要修訂內(nèi)容是什么？

答：《辦法》堅(jiān)持問題導(dǎo)向、聚焦核心關(guān)切，共計(jì)34條。主要修訂內(nèi)容包括：一是拓寬并購(gòu)貸款適用范圍，允許并購(gòu)貸款用于參股型并購(gòu)；二是優(yōu)化貸款條件，提高控制型并購(gòu)貸款占并購(gòu)交易價(jià)款比例上限，延長(zhǎng)貸款最長(zhǎng)期限；三是設(shè)置差異化的展業(yè)資質(zhì)要求，對(duì)開展控制型和參股型并購(gòu)貸款的銀行設(shè)置了不同的資產(chǎn)規(guī)模要求；四是突出并購(gòu)方償債能力評(píng)估，強(qiáng)調(diào)借款人和并購(gòu)交易審查并重。

三、《辦法》拓寬并購(gòu)貸款適用范圍的主要考慮是什么？

答：當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時(shí)期。一方面?zhèn)鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)逐漸進(jìn)入整合優(yōu)化期，另一方面新興產(chǎn)業(yè)仍在培育壯大過程中。除控制型并購(gòu)?fù)猓袌?chǎng)主體通過參股投資實(shí)現(xiàn)行業(yè)整合、轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求顯著提升。拓寬并購(gòu)貸款適用范圍，既有利于助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造，又有利于加快塑造經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能、新優(yōu)勢(shì)，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

四、《辦法》優(yōu)化并購(gòu)貸款條件的主要考慮是什么？

答：并購(gòu)交易規(guī)模較大，時(shí)效性較強(qiáng)，并購(gòu)主體面臨較大的資金壓力。為了更好地滿足并購(gòu)交易的融資需求，《辦法》在引入?yún)⒐尚筒①?gòu)貸款的基礎(chǔ)上，將控制型并購(gòu)貸款占并購(gòu)交易價(jià)款比例上限從60%提高至70%，期限從七年延長(zhǎng)至十年，合理優(yōu)化并購(gòu)貸款條件，為并購(gòu)交易提供融資便利。

五、《辦法》實(shí)施有何影響？

答：《辦法》實(shí)施將有利于增加并購(gòu)資金供給，進(jìn)一步發(fā)揮并購(gòu)重組在盤活存量、帶動(dòng)增量方面的積極作用，優(yōu)化資源配置，加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)新舊發(fā)展動(dòng)能平穩(wěn)接續(xù)轉(zhuǎn)換。此外，《辦法》實(shí)施也有利于推動(dòng)商業(yè)銀行提升綜合服務(wù)能力，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。

六、《辦法》公開征求意見情況如何？

答：2025年8月20日至9月20日，《辦法》向社會(huì)公開征求意見。金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織和社會(huì)公眾積極反饋意見和建議。金融監(jiān)管總局對(duì)反饋意見逐條梳理、認(rèn)真研究，最大程度地吸收合理化建議，進(jìn)一步明確貸款置換要求，合理設(shè)置受托支付要求，規(guī)范市場(chǎng)行為，提升制度可操作性。

七、《辦法》印發(fā)后存量并購(gòu)貸款應(yīng)如何處理？

答：《辦法》印發(fā)前已開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，且在新規(guī)發(fā)布后符合《辦法》第五條規(guī)定的展業(yè)條件的商業(yè)銀行，無需在《辦法》印發(fā)后重新備案。《辦法》印發(fā)前已開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，但不再符合展業(yè)資質(zhì)要求的商業(yè)銀行，存量業(yè)務(wù)自然結(jié)清后不再續(xù)作。《辦法》印發(fā)前已簽訂貸款合同的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以按合同約定執(zhí)行，合同期滿后自然結(jié)清。

八、《辦法》與其他特殊政策是什么關(guān)系？

答：《辦法》實(shí)施后，科技企業(yè)并購(gòu)貸款試點(diǎn)政策、上海臨港新片區(qū)非居民并購(gòu)貸款試點(diǎn)政策，以及監(jiān)管部門會(huì)同有關(guān)部委出臺(tái)的相關(guān)行業(yè)政策文件仍然有效。